Автоматические маркет-мейкеры (AMM) стали важной частью экосистемы децентрализованных финансов (DeFi), обеспечивая ликвидность и упрощая процесс обмена токенов на децентрализованных биржах (DEX). Основная цель AMM — обеспечить мгновенную ликвидность для сделок, избегая необходимости участия посредников и поддерживая децентрализованную структуру торговли. Автоматический маркетмейкер (AMM) использует математические формулы и алгоритмы для определения цен и управления ликвидностью в торговых парах.
Расширенный Доступ К Ликвидности
Любой может стать поставщиком ликвидности для AMM и участвовать в торгах, часто с более низкими комиссиями, чем на традиционных биржах. Такая инклюзивность позволяет большему количеству людей участвовать в мире криптовалютной торговли. AMM могут обеспечить постоянную ликвидность для широкого спектра активов, упрощая торговлю менее популярными криптовалютами. Постоянная доступность ликвидности помогает пользователям торговать в любое время, не беспокоясь о поиске контрагента.
Вероятно, в будущем появятся новые инновационные разработки, которые позволят снизить комиссии, избавиться от основных ограничений и улучшить ликвидность для всех пользователей DeFi. Стоит отметить, что «непостоянная потеря» — не самое точное название для этого явления. «Непостоянство» предполагает уменьшение потерь в случае возвращение активов к цене, по которой децентрализованное приложение они были внесены.
Проще говоря, непостоянные потери — это потенциальная прибыль, которую LP упускают, предоставляя ликвидность вместо того, чтобы просто удерживать свои активы. По сравнению с централизованными биржами, которые часто взимают высокие комиссии, AMM обычно имеют гораздо более низкие затраты. Например, Uniswap, популярный AMM, взимает комиссию всего zero,3% за каждую сделку. Такая более низкая структура комиссий делает торговлю более доступной и эффективной.
Fixed Perform Market Makers (CFMMs) – маркет-мейкеры с постоянным функционалом. Они были специально разработаны для децентрализованного обмена цифровыми активами. Это обеспечивается за счёт прямого взаимодействия смарт-контрактов, отвечающих за разные торговые пары, без необходимости внесения информации в книгу заказов или напрямую контрагенту. Цена токенов дополнительно регулируется внешними механизмами – либо регуляторами, либо особыми смарт-контрактами.
Что Такое Пул Ликвидности В Амм?
Эта новая технология была сложной, а покупателей и продавцов было недостаточно, что затрудняло регулярную торговлю. Ярким примером AMM является Uniswap , построенный на Ethereum, предлагающий https://www.xcritical.com/ широкий спектр торговых пар ERC-20 и иллюстрирующий успех модели AMM. Пользователи вносят свой вклад в пулы ликвидности и получают вознаграждение за счет доли торговых комиссий, пропорциональной их вкладу.
АММ считаются следующей фазой развития финансового рынка из-за их привлекательности для децентрализованной экономики. Хотя у этой технологии есть немало преимуществ, нельзя забывать и про ее недостатки. Стоит отметить, что AMM отличаются от своих централизованных аналогов, несмотря на одинаковые функции. Ниже мы приводим основные отличительные черты этих децентрализованных торговых протоколов. По ходу стремительного развития технологии блокчейн все больше финансовых решений фокусируются на децентрализации финансовой системы.
Как Вам Провести Собственное Исследование Рынка/токена (dyor)？
Однако, как и все аспекты криптовалютного мира, это будущее также неопределенно и зависит от динамики рынка. Например, в релизе Uniswap V3 появилась концепция концентрированной ликвидности. Это позволяет automated market maker поставщикам ликвидности указывать ценовые диапазоны для своей ликвидности, что потенциально может привести к повышению эффективности использования капитала и увеличению доходности. Будущее автоматических маркет-мейкеров выглядит многообещающе, поскольку несколько новых тенденций и инноваций определяют их развитие. Однако, как и все аспекты криптовалютного мира, будущее также неопределенно и зависит от возможных изменений в законодательстве и динамики рынка. Во-вторых, механизм автоматической корректировки цен на AMM помогает поддерживать цены в соответствии с более широким рынком.
Чем больше изменение цены, тем значительнее потери, особенно в пулах с волатильными активами. Однако если цены вернутся в исходное состояние до выхода из кризиса, эта потеря исчезнет, отсюда и термин «непостоянный». AMM предлагают трейдерам доступ к широкому спектру торговых пар, в том числе к таким, которые могут быть недоступны на традиционных биржах. Они также предоставляют пулы ликвидности, которые могут обрабатывать несколько активов одновременно, что позволяет использовать более сложные и разнообразные торговые стратегии.
По сути, AMM все еще находятся в начальной эпохе развития; предстоит немало работы, чтобы догнать классические обменники, которые поддерживают маржинальную торговлю и лимитные ордера. А также ожидается усовершенствование протоколов, которые минимизируют непостоянные потери. Это означает, что мы получим около seventy six токена Y в обмен на a hundred токенов X. Из этих расчётов можно заметить, что наше округление повлияло на постоянную K и она стала равна 999_900.
- UniSwap быстро завоевал популярность благодаря простому и удобному интерфейсу.
- Более того, пулы ликвидности также являются методом получения пассивного заработка!
- Автоматические маркет-мейкеры являются основой децентрализованных бирж, это необходимая инфраструктура для обмена токенами в DeFi.
- На этом фоне концепция получила широкое распространение, поскольку все больше инвесторов хотят совершать сделки в стабильной и свободной от санкций среде.
Такой подход был причиной некоторой пробуксовки и задержки в обнаружении цен на рынках. Введение АММ решило все проблемы, маркет-мейкеров, вызванные человеческим фактором. Теперь эти типы систем внедряются и в децентрализованные биржи на основе блокчейна. Пулы ликвидности представляют собой смарт-контракты, которые хранят один или несколько токенов для обеспечения ликвидности децентрализованных бирж (DEX). Добавить средства в пул ликвидности довольно просто, и награды за это определяются тем или иным протоколом.